OVERVIEW

Es una cartera de índices o ETFs que históricamente se ha situado en la frontera eficiente entre los objetivos de rentabilidad y de tolerancia al riesgo del endowment.

KEY TAKEAWAYS

Es la traducción de la asignación de activos estratégica del endowment, con sus sesgos, preferencias y limitaciones.

No es la cartera ideal del momento: es una referencia para valorar la gestión en el medio y largo plazo. Las circunstancias del endowment y del entorno cambian.

Para definirlo, muchas veces se necesita la ayuda de una consultoría externa.