OVERVIEW

Consiste en variar la distribución de activos de una cartera a lo largo del tiempo, más allá de los movimientos tácticos.

KEY TAKEAWAYS

Es una forma de reducir el riesgo: estadísticamente un rebalanceo anual hace a la cartera sensiblemente menos volátil que las carteras que no han sido rebalanceadas.

Parte de la idea de la reversión a la media del precio de los activos. Normalmente los que suben mucho en un año, suben menos el siguiente, y los que bajan más, tienden a recuperarse.

Sirve para mantener las carteras alineadas con el perfil de riesgo deseado y la asignación de activos estratégica. Se puede rebalancear sin tener que cambiar el asset allocation.

Se debe acordar el con el gestor un mínimo de rebalanceos en el año.